Telecom Argentina retorna a los mercados de capitales con emisión de obligaciones

Después de cuatro años, Telecom Argentina volvió a los mercados de deuda internacionales con la emisión de obligaciones negociables Clase 21 por 500 millones de dólares con cupón de 9,50 % y vencimiento en 2031. Originalmente, la empresa proyectó colocar deuda por USD 300 millones y, ante el interés de los inversionistas, amplió el monto. 

La colocación cerró el 11 de julio y se hizo con cargo al programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta USD 3.000 millones (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

En paralelo, realizó una oferta de compra en efectivo de obligaciones negociables Clase 5, al 8,500 % y con vencimiento en 2025, por un monto en circulación de 100 millones de dólares. La operación concluyó el 5 de agosto.

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Además, el 11 de julio la empresa presentó una oferta de canje por hasta USD 200 millones en obligaciones negociables Clase 1 al 8,000 %  y con vencimiento en 2026. La transacción expiró el 8 de agosto.

En las operaciones, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.) y EGFA Abogados (Buenos Aires) asesoraron a la emisora. A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York) y Marval O’Farrell Mairal atendieron a Deutsche Bank Securities Inc, JP Morgan Securities LLC, Santander US Capital Markets LLC, BBVA Securities Inc., BCP Securities, Inc., Latin Securities S.A., Agente de Valores, y UBS Securities LLC, como colocadores internacionales; y a Latin Securities S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U., e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U, que actuaron como compradores iniciales. La oferta cerró el 18 de julio, mientras que la recompra y el canje concluyeron este mes.

Telecom informó que utilizó parte de los fondos recibidos en la colocación de las obligaciones negociables Clase 21 para financiar la oferta de recompra y para el refinanciamiento de pasivos.

La compañía tiene una cartera de 33 millones de clientes, a quienes brinda servicios de telefonía fija y móvil, Internet, TV por suscripción, entre otros. Además de Argentina, está presente en Paraguay, Chile, Uruguay y Estados Unidos.

Asesores legales

Asesores de Telecom Argentina S.A.:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Adam Brenneman, Matthew Brigham y Amber Phillips. Asociados Laura Daugherty, Samson X. Lim, Michael Obuchi, Nicole Mueller, Kelsey Barthold,  Kathy Zhang,  Anna Bintinger y Samuel Chang. Asistentes legales Mauricio Nieto y Omelebele (Bele) Edeoga. 
• EGFA Abogados (Buenos Aires): Socios Baruki González y Ximena Digón. Asociados María Constanza Martella, Marina Galindez, Agustina Weil y Luciano Laborato.

Asesores de Deutsche Bank Securities Inc; JP Morgan Securities LLC; Santander US Capital Markets LLC; BBVA Securities Inc; BCP Securities, Inc; Latin Securities SA Agente de Valores; UBS Securities LLC; Latin Securities S.A.; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Macro Securities S.A.U. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.:

• A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York): Socios Alejandro A. Gordano y Lorenz Haselberger. Asociados Gonzalo Robles y Daniel Kachmar. Abogado visitante internacional Moisés González Arroyo. 
• Marval O’Farrell Mairal: Socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo. Asociados María Manuela Lava y Juan Pablo Lentino.